股票000031(股票000637)

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本文目录1、何为起死回生2、今天点评的基金：华夏复兴3、基金概况4、从6个报告期看持仓风格5、重仓股票详述6、后市观点

【P1 何为起死回生】

起死回生，不是故弄玄虚，一个平淡无奇的老基金遇上一个新生代基金经理就可以了。

在2019-01-24周克平任职之前，前任基金经理有6位（这种风格很华夏），按照四分位计算，华夏复兴的年度收益一直是在同类平均中居于后50%，一般或者不佳。

自从2019-01-24周克平任职至今，1年又259天，任职回报148.23%，1年翻倍，优秀即是进入同类平均的前25%。

姑且不预测这种业绩是否持续，主要是华夏复兴，这只成立了13年的老基金（2007-09-10成立）来讲，至少是一个转折点！

【P2 今天点评的基金：华夏复兴】

基金代码：000031

基金名称：华夏复兴混合基金公司：华夏基金基金标签：短线爆发，老基金基金经理：周克平

经理任职：现任职至今（1年又259天），任职回报148.23%

【P3 基金概况】

成立日期：2007-09-10

类型：混合型

资产规模：43.54亿元 （截止至：06-30）

业绩基准：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%

周克平管理以来，从2019年初的净资产12.78亿增长到2020年6月30日的43.54亿，一年半的时间，资产规模增加了3.5倍。这也是起死回生的标志之一。

而且从持仓结构看，机构持有比例2020年来大幅增加。

到2020年6月30日，机构持比达到了21.25%，前所未有的增加。

【P4 从6个报告期看持仓风格】

整体风格：个股精选，电子科技

投资目标：秉承长期投资理念和个股精选思路，以长期、全球视野考察我国经济、行业以及个股的成长前景，着眼于公司外部环境、公司内部品质两个基本评估维度，通过多层筛选机制构建高品质的投资组合，追求基金资产的持续增值。

具体从周克平2019-01-24参与管理，2019-03-21单独管理，基金的持仓披露刚好6个报告期，就从这6个报告期来看其持仓风格：

2019年二季度持仓开始：对一季度前十持仓50%+的股票做了调整50%剔除：ST乐凯、中科创达、欧菲光、新北洋、东方财富50%继续保留：立讯精密、东山精密、先导智能、华正新材、重庆啤酒前十持仓立讯精密、东山精密这2个票持有了这6个报告期，20%的个股。先导智能（2020Q2的11位）、华正新材（2020Q2的22位），相当于40%的个股持有6期，只是仓位占比不一样。

股票池中提升仓位的都是“科技”风，这也是周擅长的：卓胜微：从2019Q2的37位持仓提到了2019Q3的第6位，2019Q4的第8位，2020Q1的第4位，2020Q2的第8位宁德时代：从2019Q2的35位持仓，2019Q4的第27位，2020Q1的第3位，2020Q2的第4位

单独管理的最近3个报告期新增的：八方股份：2019Q4的第4位，第一次新增前十，2020Q1的第6位，2020Q2的第6位

八方股份是次新股，中置电机龙头，电踏车电机自主龙头，算是细分领域

科达利：电池结构件龙头一直在持仓的10位左右徘徊，属于特斯拉、新能源车、锂电池主题。

【P5 重仓股票详述】

上述这些调仓股票所属主题，按照东财统计看：

持有6期：1、立讯精密：国内精密制造巨头3D摄像头、5G概念、电子元件、华为概念、苹果概念、无线充电、无线耳机。

HS300、MSCI大盘、MSCI中国、标普概念、富时概念、深圳特区、广东板块、融资融券、深成500、深股通、深证100R、基金重仓、证金持股2、东山精密：PCB 软、硬板龙头5G概念、LED、 MiniLED、OLED、PCB、金属制品、口罩、苹果概念、太阳能、特斯拉、小米概念

MSCI大盘、MSCI中国、标普概念、融资融券、深成500、深股通、富时概念、华为概念、基金重仓、长江三角、江苏板块、分拆预期、预盈预增3、先导智能：锂电设备龙头工业4.0、节能环保、燃料电池、太阳能、特斯拉、新能源、专用设备、锂电池

MSCI大盘、MSCI中国、QFII重仓、创业板综、创业成份、独角兽、富时概念、基金重仓、江苏板块、融资融券、深成500、深股通、转债标的、4、华正新材：交通复合材料龙头5G概念、金属制品、冷链物流、锂电池

基金重仓、机构重仓、浙江板块

持有5期：

广联达：建筑信息化龙头平台

电商概念、国产软件、软件服务、深成500、数字孪生

HS300、MSCI中盘、QFII重仓、北京板块、标普概念、富时概念、基金重仓、机构重仓、融资融券、雄安新区、央视50、深股通、深证100R卓胜微：国产替代促射频龙头半导体、北斗导航、电子元件、国产芯片、物联网 MSCI中国、创业板综、创业成份、江苏板块、融资融券、深成500、深股通、 富时概念、华为概念、小米概念

通化东宝：糖尿病用药领域龙头

互联医疗、基因测序 、医药制造

HS300、MSCI大盘、MSCI中国、标普概念、东北振兴、富时概念、沪股通、机构重仓、吉林板块、融资融券、上证180

科锐国际

QFII重仓、北京板块、创业板综、基金重仓、深股通、雄安新区 、文教休闲

持有4期：

宁德时代：电池龙头MSCI大盘、MSCI中国、创业板综、创业成份、独角兽 、福建板块、 富时概念 、汽车行业 、融资融券 、深成500 、深股通、 深证100R 、送转预期、 特斯拉、 新能源车、 锂电池

【P6 后市展望划重点】

1、对局部高估值的行业，做了一定的减持和组合优化，优中选优

2、新纳入两个行业：军工行业+科技；传统行业+科技赋能。

3、在精选赛道中，“自下而上”优选行业龙头

提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！

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创作方向：基金投资分析；单只基金及基金持仓股分析，基金经理分析，投资感悟和理财配置。

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